AI 칩 전쟁을 선언한 바이든 정부와 엔비디아 주가

AI 칩 수출을 둘러싼 지정학적 경제 전쟁의 부상

월스트리트 전략가인 테드 모튼슨에 따르면, 미국의 대중국 AI 칩 수출에 대한 새로운 규제 가능성에 대한 우려가 커지면서 이 문제가 지정학적 경제 전쟁의 문제로 변모하고 있다고 합니다.

미국 상무부가 AI 기능을 갖춘 첨단 반도체에 대한 추가 수출 제한을 결정할 경우 중국의 경제 확장과 군사적 발전에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.

---

제안된 제한 조치의 의미

베어드의 기술 데스크 부문 전략가인 모튼슨은 이러한 제한이 중국의 장래 경제 성장뿐만 아니라 새로운 영역을 대표하는 특정 군사 AI 측면도 겨냥하고 있다고 설명합니다.

그는 한 국가의 경제 주권에 대한 제한은 중국이 중요한 선을 넘는 것으로 간주할 가능성이 높다고 경고합니다.

제안된 제한은 작년에 발표된 첨단 칩 기술 생산에 사용되는 기계와 고강도 AI 워크로드를 위해 설계된 특정 엔비디아 회로에 대한 제한보다 점진적으로 확대될 것입니다.

모튼슨은 이러한 제한의 범위를 둘러싼 불확실성을 강조하지만, 미국의 경제 정책이 중국의 가장 정교한 실리콘 기술에 대한 접근을 막는 것을 목표로한다는 것은 분명해졌다고 믿습니다.

---

잠재적 규제 속 반도체 산업 성과

다가오는 규제에도 불구하고 올해 반도체 산업은 AI의 급증으로 인해 번창하고 있습니다.

투자자들은 엔비디아나 AMD와 같은 유명 기업에 열성적으로 투자하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 두 주식은 수요일에 소폭 하락했습니다.

모튼슨에 따르면 중국은 두 회사의 총 매출 노출에서 25%에서 30% 사이로 상당한 비중을 차지합니다.

그는 이러한 제한이 다가오는 상황에서 잠재적으로 핵심 성장에 제동을 걸 수 있다고 제안합니다.

---

중국의 잠재적 영향

새로운 규제에 대한 중국의 대응이 어떤 영향을 미칠지는 아직 불분명하지만, 모튼슨은 미국 기업에 대한 보복 조치가 있을 것으로 예상합니다. 

그는 중국이 미국으로 들어오는 다른 제품 공급의 상당 부분을 규제하고 있으며, 이러한 제한에도 불구하고 소극적인 태도를 유지할 것 같지 않다고 지적합니다. 

그는 중국이 자국 내에서 중요한 사업을 영위하는 일부 미국 기업을 표적으로 삼아 보복에 나설 수 있다고 예측합니다.